Beneficiile de a deține acțiuni pe termen lung
Schimbul valutar fără taxe mari
Investițiile pe termen lung implică menținerea investițiilor pe o perioadă de peste un an. Acest abordare include obligațiuni, acțiuni, ETF-uri, fonduri mutuale și multe altele. Gândirea pe termen lung necesită disciplină și răbdare. Investitorii trebuie să fie dispuși să accepte riscuri în timp ce așteaptă randamente mai mari.
Creșterea patrimoniului pe termen lung este cel mai bine atinsă prin investirea și păstrarea acțiunilor. S&P 500 a avut pierderi anuale doar în 13 ani între 1974 și 2023, arătând că piața de valori generează profit mai des decât nu.
Puncte cheie
Stabilirea momentului pieței favorizează investițiile pe termen lung în acțiuni față de tranzacțiile pe termen scurt.
Tranzacționarea emoțională afectează randamentul investitorilor.
Investitorii în S&P 500 au avut profit în cele mai multe perioade de 20 de ani.
Investitorii care rezistă prăbușirilor pieței sunt considerați buni.
Investițiile pe termen lung reduc cheltuielile și compun randamentele.
Randamente superioare pe termen lung
Clasa de active se referă la o categorie de investiții. Acestea seamănă cu obligațiunile sau acțiunile. Clasa de active ideală depinde de vârsta dumneavoastră, toleranța la riscuri, obiectivele de investiții și capitalul. Care sunt tipurile ideale de active pentru investitorii pe termen lung?
Acțiunile au înregistrat cel mai bun randament în comparație cu majoritatea tipurilor de active pe parcursul mai multor decenii. Între 1928 și 2023, S&P 500 a oferit un randament geometric de 9,80%. Acest lucru îl depășește pe ghilotinele de trei luni (T-bills) cu 3,30%, obligațiunile pe 10 ani cu 4,86% și aurul cu 6,55%.
Piețele emergente oferă cele mai bune randamente de pe piața de valori, dar și cel mai mare risc. Această clasă a avut un randament mediu anual bun, dar fluctuațiile pe termen scurt le-au afectat. La 30 septembrie 2024, Indicele Piețelor Emergente MSCI avea un randament anualizat pe 10 ani de 4,02%.
Acțiunile mari și mici au depășit, de asemenea, majoritatea indicilor. La 28 octombrie 2024, indicele Russell 2000, care urmărește 2.000 de companii mici, a înregistrat un randament pe 10 ani de 8,39%. Până în aceeași zi, indicele Russell 1000 large-cap avea o medie de 13,15% în ultimul deceniu.
Important
Acțiunile mai riscuri au în general depășit pe cele prudente.
Suportarea vârfurilor și a căderilor
Acțiunile sunt investiții pe termen lung. Acest lucru se datorează în parte faptului că acțiunile scad adesea cu 10% până la 20% sau mai mult în valoare rapid. Investitorii pot suporta aceste vârfuri și căderi timp de ani sau decenii pentru a obține un randament mai mare.
Din anii 1920, investitorii în S&P 500 au pierdut rar bani pe o perioadă de 20 de ani.
Chiar și cu Marea Depresiune, Lunea Neagră, boom-ul IT și criza financiară, investitorii care dețineau S&P 500 timp de 20 de ani ar fi câștigat bani.
Performanțele trecute nu garantează randamente viitoare, dar investiția pe termen lung în acțiuni de obicei se achită.
Decizii mai puțin emoționale, mai profitabile
Nu suntem atât de calmi și raționali pe cât spunem. Emoționalitatea este un defect în comportamentul investitorilor. Mulți oameni pretind că sunt investitori pe termen lung până când piața de valori scade, apoi își retrag banii pentru a evita pierderile.
Investitorii vând adesea acțiuni după o revenire. De obicei revin după ce majoritatea câștigurilor sunt realizate. Comportamentul de a cumpăra la un nivel înalt și a vinde la un nivel scăzut afectează randamentul investițiilor.
Analiza cantitativă a comportamentului investitorilor de la Dalbar a constatat că S&P 500 a avut un randament de 9,65% anual pe o perioadă de 30 de ani încheiată la 31 decembrie 2022. Investitorul tipic în fonduri de acțiuni a obținut un randament de 6,81% anual în aceeași perioadă.
Acest lucru se întâmplă din mai multe motive. Doar câteva:
Investitorii se tem de regrete. Când piețele scad, oamenii urmează de obicei zvonurile în locul propriului lor judecată. Oamenii se tem că vor regreta deținerea acțiunilor și vor pierde mai mulți bani pe măsură ce acestea scad în valoare, așa că le vând pentru a-și calma temerile.
Lipsa de optimism pe măsură ce lucrurile se schimbă. Creșterea pieței inspiră optimism, în timp ce scăderea pieței nu. Șocurile pe termen scurt, inclusiv cele economice, pot declanșa fluctuații pe piață. Amintiți-vă că aceste perturbări durează de obicei o perioadă scurtă și se vor rezolva curând.
Încercând să prevadă piața prea des, entuziaștii pieței de valori își afectează șansele de succes. O strategie simplă de cumpărare și păstrare pe termen lung ar fi fost mai bună.
Impozitul pe Gains de Capital mai ieftin
Profiturile din vânzarea activelor de capital sunt câștigurile de capital. Mobilierul și investițiile precum acțiunile, obligațiunile și imobiliarele sunt incluse.
Un investitor care vinde un titlu financiar după mai puțin de un an plătește impozite obișnuite pe venituri pe profituri. Le numim câștiguri de capital pe termen scurt. Această rată de impozitare poate ajunge la 37% în funcție de AGI-ul individual.
Câștigurile de capital pe termen lung apar din vânzarea valorilor mobiliare deținute mai mult de un an. Câștigurile sunt impozitate până la 20%. Investitorii cu taxe mai mici ar putea califica pentru impozitul de 0% pe câștigurile de capital pe termen lung.
Mai economic
Bani reprezintă un avantaj major în investițiile pe termen lung. Deținerea pe termen lung a acțiunilor reduce costurile, făcându-le mai ieftine decât achizițiile și vânzările frecvente. Toate acestea costă cât?
Ultima parte menționată se referă la economiile fiscale. Profiturile din vânzările de acțiuni trebuie raportate IRS-ului. Aceasta va crește factura dvs. fiscală, costându-vă în plus. Amintiți-vă că câștigurile de capital pe termen scurt costă mai mult decât câștigurile de capital pe termen lung.
Urmăresc costurile tranzacționale sau de tranzacționare. Tipul de cont și firma de investiții determină plata dvs. Atunci când cumpărați și vindeți printr-un intermediar, se percepe o comision, în timp ce se aplică platacările când vindeți prin inventarul lor. Contul dvs. suportă aceste cheltuieli în timp ce tranzacționați acțiuni. Soldul portofoliului dvs. va scădea cu fiecare vânzare.
Mulți investitori activi folosesc brokerii de internet fără taxe în 2024. În unele cazuri, nu plătiți deloc pentru diverse tranzacții. Cu toate acestea, investitorii trebuie să echilibreze timpul pe care îl petrec cu tranzacțiile în funcție de diferența de performanță între o strategie activă și o strategie de cumpărare și păstrare.
